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光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行短期公司

发布日期:2022-08-04 来源:华体会真正的网址 作者:华体会Vip官网app

  地址:上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9、11、12楼电话 传线

  上海市锦天城律师事务所(以下简称“本所”)根据与光大证券股份有限公司(以下简称“公司”或“发行人”)签订的《项目法律顾问合同》,指派律师徐军和裴振宇(以下简称“本所律师”)作为专项法律顾问,参与发行人2022年面向专业投资者公开发行短期公司债券(以下简称“本次发行”或“本次债券发行”)的工作,并出具本法律意见书。

  本所律师根据《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公司债券发行与交易管理办法》(以下简称“《管理办法》”)、《上海证券交易所公司债券上市规则(2022年修订)》(以下简称“《上市规则》”)、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等有关规定,就发行人本次公开发行短期公司债券(以下简称“公司债券”或“短期公司债券”)事宜,出具本法律意见书。

  一、本所及本所经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则》《管理办法》《上市规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。

  二、本所仅就与发行人本次发行的有关法律问题发表意见,而不对有关会计、审计、资产评估、内部控制等专业事项发表意见。在本法律意见书中对有关会计报告、审计报告、资产评估报告和内部控制报告中某些数据和结论的引述,并不意味着本所对这些数据和结论的真实性及准确性做出任何明示或默示保证。

  三、本法律意见书中,本所及经办律师认定某些事件是否合法有效是以该等事件所发生时应当适用的法律、法规、规章和规范性文件为依据。

  (一)发行人已经提供了本所为出具本法律意见书所要求发行人提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明。

  (二)发行人提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的,并无隐瞒、虚假和重大遗漏之处,文件材料为副本或复印件的,其与原件一致和相符,且原件是真实的。

  五、对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,本所依据有关政府部门、发行人或其他有关单位出具的证明文件出具法律意见。

  六、本所同意将本法律意见书作为发行人本次公开发行短期公司债券所必备的法律文件,随同其他材料一同上报,并愿意承担相应的法律责任。

  七、本所律师承诺同意发行人部分或全部在其申报文件中自行引用或按上交所的审核要求引用本法律意见书内容,但发行人作上述引用时,不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。

  八、本法律意见书仅供发行人为本次发行之目的使用,非经本所书面同意,不得用作任何其他目的。

  基于上述,本所律师根据有关法律、法规、规章和证监会的有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具法律意见如下。

  《试点通知》 指 《上海证券交易所关于开展公开发行短期公司债券试点有关事项的通知》

  《指引2号》 指 《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号——特定品种公司债券(2022年修订)》

  《审计报告》 指 安永华明(2020)审字第61291627_B01号《审计报告》、安永华明(2021)审字第61291627_B01号《审计报告》、安永华明(2022)审字第61291627_B01号《审计报告》

  《评级报告》 指 《光大证券股份有限公司2022年面向专业投资 者公开发行短期公司债券信用评级报告》

  《债券受托管理协议》 指 发行人与债券受托管理人签署的《光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行短期公司债券之债券受托管理协议》及其变更和补充协议

  《债券持有人会议规则》 指 《光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行短期公司债券债券持有人会议规则》及其变更和补充规则

  《募集说明书》 指 《光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行短期公司债券募集说明书》

  2021年3月25日,发行人召开第六届董事会第四次会议,审议通过了《关于对公司发行境内外债务融资工具进行一般性授权的议案》,同意由发行人、发行人的全资或控股的附属公司或特殊目的载体作为发行主体申请发行境内外债务融资工具余额合计不超过人民币 1,400 亿元(含人民币 1,400 亿元,以发行后待偿还余额计算;以外币发行的,按照每次发行日中国人民银行公布的汇率中间价折算)。发行人境内外债务融资工具的品种包括但不限于境内发行的证券公司短期融资券、金融债券、公司债券、次级债券(含永续次级债券)、资产支持证券、可续期债券及监管机构许可发行的其他品种;境外发行的美元、欧元等外币及离岸人民币公司债券、中期票据计划、票据(包括但不限于商业票据)、可续期债券、次级债券(含永续次级债)、1 年期以上商业贷款等境外债务融资工具及监管机构许可发行的其他品种。公司境内外债务融资工具的期限均不超过10 年(含10年),可以为单一期限品种,也可以为多种期限的混合品种;发行永续次级债券、可续期债券等无固定期限品种不受上述期限限制。具体期限构成和各期限品种的规模,提请股东大会、董事会授权公司经营管理层根据相关规定及发行时的市场情况确定。

  2021年5月18日,发行人召开2020年年度股东大会,审议通过了《审议关于对公司发行境内外债务融资工具进行一般性授权的议案》。

  2022年6月27日,发行人第28次总裁办公会议通过了《关于申报公开发行短期公司债券100亿发行额度的议案》,同意申报公开发行短期公司债券100亿发行额度。

  发行人第六届董事会第四次会议、2020年年度股东大会会议的召集和召开程序、表决程序均符合有关法律、法规、规范性文件以及发行人《公司章程》的规定,决议内容合法、有效,发行人本次发行事宜已经取得发行人董事会、股东大会及经营管理层的审议通过和相关授权,但发行人本次发行事宜尚须经上交所审核同意并经证监会注册。

  经核查,发行人是在原光大证券有限责任公司的基础上整体变更设立的股份有限公司。

  2009年8月18日,发行人在上交所挂牌上市,股票简称为“光大证券”,股票代码为“601788”。

  2016年8月18日,发行人在香港联合交易所挂牌上市,股票代码“6178”。

  经营范围:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;为期货公司提供中间介绍业务;证券投资基金代销;融资融券业务;代销金融产品业务;股票期权做市业务;证券投资基金托管;中国证监会批准的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

  根据发行人《公司章程》及《营业执照》并经本所律师核查,发行人是依法有效存续的股份有限公司,不存在根据法律、法规、规范性文件以及《公司章程》规定的需要终止经营的情形。

  综上所述,本所律师认为,发行人是依法设立的股份有限公司,其股票已在上交所上市交易,发行人具备本次发行的主体资格;发行人依法有效存续,不存在根据法律、法规、规范性文件及其《公司章程》规定需要终止经营的情形。

  经本所律师核查,发行人本次发行短期公司债券的实质条件符合《公司法》《证券法》《管理办法》《试点通知》和《指引2号》之相关规定:

  1、根据发行人的《公司章程》和《营业执照》,发行人经营范围为:许可项目:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;为期货公司提供中间介绍业务;证券投资基金代销;融资融券业务;代销金融产品业务;股票期权做市业务;证券投资基金托管;中国证监会批准的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

  根据发行人的《募集说明书》,本次发行的债券募集资金扣除发行等相关费用后,拟全部用于补充公司营运资金。上述募集资金的用途已经发行人2020年年度股东大会审议通过。

  据此,本所律师认为,发行人的生产经营及本次发行的募集资金用途不存在违反法律、法规和发行人《公司章程》之情形,符合《证券法》第十五条第二款、《管理办法》第十三条第二款及《试点通知》第五条第一款之规定。

  2、根据发行人的《公司章程》及《募集说明书》,发行人形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调、相互制衡的法人治理体系。股东大会是发行人的权力机构,股东大会根据《公司章程》行使职权;发行人设立董事会,董事会对股东大会负责,董事会按照《公司章程》的规定行使其职权,董事会决策发行人重大问题,应事先听取发行人党委的意见,董事会下设了风险管理委员会、审计与稽核委员会、薪酬、提名与资格审查委员会及战略与发展委员会;监事会是发行人的监督机构,对股东大会负责;董事长负责督促、检查董事会决议的执行,确保董事会有效运转;总裁对董事会负责,主要负责发行人的经营管理工作,包括组织实施董事会决议、拟订发行人的基本管理制度等。

  据此,本所律师认为,发行人具备健全且运行良好的组织机构,系内部控制和风险控制制度健全的证券公司,符合《证券法》第十五条第一款第(一)项、《管理办法》第十四条第一款第(一)项及《指引2号》第2.2条第一款第(二)项之规定。

  3、根据安永出具的安永华明(2020)审字第61291627_B01号《审计报告》、安永华明(2021)审字第61291627_B01号《审计报告》、安永华明(2022)审字第61291627_B01号《审计报告》(以下合称“《审计报告》”)及2022年1-3月未经审计的财务报表,本次发行的债券上市前,发行人2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-3月合并报表中归属于母公司股东的净利润分别为人民币5.68亿元、23.34亿元、34.84亿元及6.66亿元。根据《募集说明书》,本次发行的短期公司债券总额不超过人民币100亿元(含100亿元),票面利率为固定利率,票面利率将根据网下询价簿记结果,由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致,在利息询价区间内确定。

  据此,本所律师认为,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润足以支付公司债券一年的利息,符合《证券法》第十五条第一款第(二)项及《管理办法》第十四条第一款第(二)项之规定。

  4、根据发行人提供的信用报告以及本所律师在证监会网站、上交所网站、中国裁判文书网等公开网站的查询,截至本法律意见书出具之日,发行人已公开发行的公司债券或其他债务无违约或者延迟支付本息的事实并仍处于持续状态,不存在《管理办法》第十五条第一款规定的不得再次公开发行公司债券情况和《证券法》第十七条第一款规定的不得再次公开发行公司债券的情况。

  5、根据《募集说明书》及本所律师的核查,发行人已发行且尚未兑付的公司债券 “17光证G2”、“17光证G4”、“20光证G1”、“20光证G3”、“20光证Y1”、“20光证G5”、“20光证G7”、“21光证G1”、“21光证Y1”、“21光证G2”、“21光证G3”、“21光证G4”、“21光证G5”、“21光证G6”、“21光证G8”、“21光证G9”、“21光证10”、“21光证11”、“19光证02”、“20光证F1”、“21光证F1” 、“22光证Y1”、“22光证Y2”、“22光证Y3”、“22光证G1”、“22光证G2”的募集资金扣除发行等相关费用后,用于补充发行人营运资金或用于偿还到期、赎回或者回售的债务融资工具。截至本法律意见书出具之日,发行人前次公司债券募集资金均按照核准或募集说明书约定用途使用。因此,发行人不存在《管理办法》第十五条第二款规定的不得再次公开发行公司债券和《证券法》第十七条第二款规定的不得再次公开发行公司债券的情况。

  (1)经查询中国执行信息公开网(),发行人未被列入全国失信被执行人名单。

  (2)经查询国家税务总局上海市税务局()官方网站和“国家税务总局重大税收违法案件信息公布栏”网站(),发行人未被列为重大税收违法案件当事人。

  (3)经查询上海市应急管理局()、中华人民共和国应急管理部( )、“信用中国”网站( )及国家企业信用信息公示系统(),发行人未被列入安全生产领域失信生产经营单位名单。

  (4)经查询上海市生态环境局()及中华人民共和国生态环境部( )、“信用中国”网站( )及国家企业信用信息公示系统(),发行人未被列为环境保护领域失信生产经营单位。

  (5)经查询国家工业和信息化部网站()、国家商务部网站()、“中国商务信用平台”网站()及“全国行业信用公共服务平台”网站(,发行人未被列为电子认证服务行业失信机构。

  (6)经查询中国人民银行网站()、国家外汇管理局网站()、中华人民共和国国家发展和改革委员会网站()、中国银行保险监督管理委员会网站

  ()、证监会网站()、“证券期货市场失信记录查询平台”网站(),发行人未被列为涉金融严重失信人,亦未被列为保险领域违法失信当事人。

  (7)经查询国家市场监督管理总局()及国家药品监督管理局网站(),发行人未被列入食品、药品生产经营严重失信者名单。

  (8)经查询国家市场监督管理总局(),发行人未被列为严重质量违法失信行为当事人。

  (9)经查询国家财政部(),发行人未被列为财政性资金管理使用领域相关失信责任主体。

  7、根据本所律师核查,发行人报送的本次短期公司债券发行申请文件真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,符合《证券法》第十九条第一款及《管理办法》第四条之规定。

  8、根据本所律师在中国裁判文书网、国家企业信用信息公示系统和其他公开网站的查询,截至本法律意见书出具之日,发行人不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形。因此,发行人不存在有影响发行人本次发行的重大违法行为。

  9、根据本所律师在上交所网站查询发行人披露的公开信息,发行人自2019年以来未发生重大资产重组事项。

  10、根据《审计报告》,发行人2019年度末、2020年度末、2021年度末和2022年3月末合并口径下资产负债率分别为69.11%、68.53%、65.39%和63.55%,负债水平整体保持稳定;发行人2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-3月经营活动产生的现金流量净额分别为357.09亿元、257.07亿元、-48.32亿元和196.45亿元,符合证券行业的特点。因此,本所律师认为,发行人具有合理的资产负债结构和正常的现金流量,符合《管理办法》第十四条第一款第(三)项之规定。

  综上所述,本所律师认为发行人具有完善的治理结构,已建立、健全了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层等组成的公司组织机构,且具备健全、运行良好的组织机构,系内部控制和风险控制制度健全的证券公司;发行人财务状况稳健,具有合理的资产负债结构和正常的现金流量;发行人诚信记录良好,不存在已公开发行的公司债券或其他债务违约或者延迟支付本息的事实并仍处于持续状态的情况,发行人已经具备《证券法》《管理办法》《试点通知》《指引2号》所规定的发行本次债券的实质条件,不存在《证券法》《管理办法》所规定的不得再次公开发行债券的情形,本次债券符合《上市规则》有关上市条件,待本次发行经上交所审核同意、证监会注册并依法完成发行后可申请债券上市。

  (四)债券利率及确定方式:本次债券为固定利率债券,债券票面利率将根据网下询价簿记结果,由发行人与主承销商协商确定。

  (九)募集资金用途:本次债券募集资金扣除发行等相关费用后,拟全部用于补充公司营运资金。

  综上,本所律师认为发行人本次债券发行方案符合《管理办法》等相关法律法规的规定,符合《试点通知》对公开发行短期公司债券发行期限和资金用途的要求。

  根据发行人的《募集说明书》,本次债券发行的发行条款包括发行人全称、债券全称、发行金额、债券期限、票面金额及发行价格、债券利率及其确定方式、发行对象、发行方式、承销方式、付息方式、兑付金额、偿付顺序、增信措施、信用评级机构及信用评级结果、募集资金用途、质押式回购安排等方面。

  本所律师认为,发行人本次债券发行条款符合《管理办法》等相关法律法规的规定。

  本次债券发行的资信评级机构为中诚信国际。根据北京市工商行政管理局核发的《营业执照》(统一社会信用代码:7XR)及证监会颁发的《证券市场资信评级业务许可证》。本所律师认为,中诚信国际具备担任本次发行资信评级机构的资格。

  根据本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台()的查询结果及中诚信国际出具的说明,自2019年1月1日至本法律意见书出具日,中诚信国际不存在行政处罚及监管措施,不存在被监管部门限制参与债券发行业务活动资格的情形。

  经中诚信国际综合评定,发行人的主体信用级别为AAA级,本次债券的信用等级为A-1级,评级展望为稳定。

  根据《评级报告》,自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,中诚信国际将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内,持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素,以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定予以公告。

  综上,本所律师认为,发行人已委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构对本次发行的债券进行信用评级,并约定在债券有效存续期间,资信评级机构将定期或不定期对发行人进行跟踪评级,根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级,并及时对外公布,符合《管理办法》第五十五条的规定。

  本次债券发行的主承销商为兴业证券。兴业证券持有统一社会信用代码为98D的《营业执照》以及证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。本所律师认为,兴业证券系依法设立并有效存续的证券公司,其已获得证监会批准从事主承销业务,具备作为本次发行公司债券的主承销商资格。

  根据本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台的查询结果及兴业证券出具的说明,自2019年1月1日至本法律意见书出具之日,兴业证券存在以下行政处罚及监管措施:

  1、证监会福建监管局于2020年11月10日出具《关于对兴业证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》(〔2020〕45号),对兴业证券在江西省国荣医疗信息股份有限公司项目推荐挂牌过程中反映出的对员工管控不力、相关业务内部控制不完善等问题,采取出具警示函的行政监督管理措施。兴业证券已开展针对性的整改工作。

  2、中国人民银行福州中心支行于2021年7月14日出具《行政处罚决定书》(福银罚字〔2021〕29号),对兴业证券因未按规定履行客户身份识别义务,给予行政处罚,处以罚款人民币肆拾叁万元。兴业证券已开展针对性的整改工作。

  3、证监会福建监管局于2021年10月15日出具《关于对兴业证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》(〔2021〕54号),对兴业证券发布研究报告《医美行业深度:举重若“轻”,求美有方》反映出的研究报告质量控制和合规审查不到位问题,采取出具警示函的行政监督管理措施。兴业证券已开展针对性的整改工作。

  除上述行政处罚及监管措施外,报告期内兴业证券不存在其他行政处罚及监管措施,兴业证券不存在被监管部门限制债券承销或参与债券发行业务活动资格的情形。

  本次发行的《募集说明书》使用的发行人财务数据主要来源于安永对发行人2019年、2020年、2021年财务报表进行审计后出具的《审计报告》。根据安永提供的统一社会信用代码为90A的《营业执照》及其《会计师事务所证券、期货相关业务许可证》,本所律师认为安永具备担任本次发行的审计机构资格。

  根据本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台的查询结果及安永的确认,自2019年1月1日至本法律意见书出具之日,安永及为本次发行签署审计报告的注册会计师不存在被监管部门处以行政处罚的情形,不存在被监管部门限制参与债券发行业务活动资格的情形。安永存在如下的监管措施:

  1、2020年2月17日,江苏证监局出具了《关于对安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)及注册会计师汤哲辉、 赵振采取出具警示函监管措施的决定》(中国证监会江苏监管局行政监管措施决定书〔2020〕21号)。

  2、2020年2月24日,北京证监局出具了《关于对安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)采取出具警示函监管措施的决定》(中国证监会北京监管局行政监管措施决定书〔2020〕36号)。

  除上述监管措施外,报告期内安永不存在其他行政处罚及监管措施,安永不存在被监管部门限制债券承销或参与债券发行业务活动资格的情形。

  锦天城担任发行人本次债券发行的法律顾问,持有统一社会信用代码为88X的《律师事务所执业许可证》。锦天城自2019年1月1日至今存在如下监管措施:

  1、锦天城于2021年8月18日收到中国证券监督管理委员会对本所律师提供法律服务过程中的问题作出的《关于对上海市锦天城律师事务所采取监管谈话措施的决定》(中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书〔2021〕45号),本所律师已按决定书中规定时间接受监管谈线日收到中国证券监督管理委员会陕西监管局对本所证券项目工作现场检查中部分项目底稿存在的问题作出的监管关注函(陕证监函〔2021〕214),针对上述监管函中提出的问题,本所已根据要求采取有效措施并形成整改报告报送陕西证监局。

  除前述监管措施外,报告期内锦天城不存在其他行政处罚及监管措施,不存在被监管部门限制参与债券发行业务活动资格的情形。

  1、根据发行人与兴业证券签订的《债券受托管理协议》,发行人聘请兴业证券为本次公司债券受托管理人。

  经本所律师查询中国证券业协会()会员单位名称,兴业证券系中国证券业协会法定会员,符合《管理办法》第五十八条之规定。

  2、在《债券受托管理协议》中,双方对受托管理事项、发行人的权利与义务、债券受托管理人的职责、权利和义务、受托管理事务报告、利益冲突的风险防范机制、受托管理人的变更、不可抗力、违约责任、法律适用和争议解决、通知等条款进行了明确的约定。

  综上,本所律师认为《债券受托管理协议》中已包含公开发行公司债券受托管理协议必备条款,债券受托管理协议的内容符合《管理办法》《上市规则》和《公司债券受托管理人执业行为准则》(以下简称“《执业准则》”)。

  发行人与兴业证券制定了《债券持有人会议规则》,并在《募集说明书》中约定债券持有人会议规则的主要内容。该《债券持有人会议规则》中包含了以下事项:债券持有人会议的权限范围;债券持有人会议的筹备;债券持有人会议的召开及决议;债券持有人会议的会后事项与决议落实;特别约定;附则等。

  根据发行人提供的资料及本所律师的核查,报告期内,发行人及其重要子公司存在以下被监管部门采取行政监督管理措施或行政处罚的事项:

  1、2019年3月18日,因光大证券对子公司管控机制不完善,管控不力,公司内部控制存在缺陷;向个别客户提供的某资管产品推介材料存在不当表述;对重大事项未严格执行内部决策流程;未及时报告,证监会上海监管局向光大证券了《关于对光大证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告行政监管措施的事先告知书》(沪证监机构字【2019】76号),证监会上海监管局向光大证券子公司出具《关于对光大资本投资有限公司采取责令改正监管措施的决定》(沪证监决【2019】25号)。

  2、2019年4月8日,因光大证券对子公司管控机制不完善,管控不力,公司内部控制存在缺陷;向个别客户提供的某资管产品推介材料存在不当表述。证监会上海监管局向公司出具了《关于对光大证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数行政监管措施的决定》(沪证监决【2019】37号),证监会上海监管局向光大浸辉投资管理(上海)有限公司出具了《关于对光大浸辉投资管理(上海)有限公司采取出具警示函监管措施的决定》(沪证监决【2019】32号)。

  3、2017年1月1日至2018年6月30日期间,光大证券反洗钱工作存在未按规定报送可疑交易报告的违法行为。2019年5月24日,中国人民银行广州分行向公司广东分公司出具《行政处罚决定书》(广州银罚字【2019】12号),罚款人民币叁拾万元。根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条的规定,前述违法行为尚未导致洗钱后果发生且不属于情节特别严重,不属于重大违法违规行为。

  4、2019年7月4日,中国证券登记结算有限公司上海分公司出具《关于对光大证券采取书面警示措施的决定》(中国结算沪函字【2019】40号),自2019年4月18日至4月30日,光大证券客户“上海理石投资管理有限公司-理石琥珀3号基金”(证券账户B882230375)连续9个交易日发生债券质押式回购欠库,请光大证券加强客户回购业务管理,做好债券质押式回购风险防控,并向中国证券登记结算有限公司提交书面整改报告。

  5、2017年9月至2018年5月,光大证券外方股东减持股份至汇出大部分减持股份资金,光大证券均未办理外资股东减持股份外汇变更登记。2019年9月10日,国家外汇管理局上海分局依据《中华人民共和国外汇管理条款》(国务院令2008年第531号)第四十八条第五项、《中国人民银行办公厅关于A股上市公司外资股东减持股份及分红所涉账户开立与外汇管理有关问题的通知》(银办发【2009】178号)第十条,对光大证券出具处罚决定书,责令改正,给予警告,并处以10万元人民币罚款。

  《中华人民共和国外汇管理条款》第四十八条第五项规定,有下列情形之一的,由外汇管理机关责令改正,给予警告,对机构可以处30万元以下的罚款,对个人可以处5万元以下的罚款:(五)违反外汇登记管理规定的。针对本次违法行为,国家外汇管理局上海分局未按照最高处罚金额对发行人进行处罚,且发行人不存在《中华人民共和国外汇管理条款》规定的“情节严重”的违法行为,因此,本所律师认为,发行人上述违法行为不属于重大违法违规行为。

  6、中国人民银行宁波中心支行抽查光大证券司宁波奉化中山东路证券营业部提供的22949户客户的洗钱风险等级划分情况,发现其未按规定开展客户风险等级管理,造成低一等级客户的审核期限超出上一级客户审核期限时长的两倍的违法事实,构成未按规定履行客户身份识别义务且情节严重的违法行为。2019年10月22日,中国人民银行宁波中心支行决定对光大证券宁波奉化中山东路证券营业部处罚款20万元。根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条的规定,前述违法行为尚未导致洗钱后果发生且不属于情节特别严重,不属于重大违法违规行为。

  7、2020年4月10日,上海证券交易所出具《关于对保荐代表人程刚、王世伟予以监管警示的决定》(上海证券交易所监管措施决定书〔2020〕7 号)。上海证券交易所(以下简称“上交所”)认为,程刚、王世伟作为发行人指定的北京连山科技股份有限公司(以下简称“连山科技”)申请首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐代表人,在连山科技首次公开发行股票并在科创板上市项目中程刚、王世伟存在以下保荐职责履行不到位的情形:一、未充分关注连山科技内部控制存在的缺陷及风险,相关核查工作不到位;二、未对连山科技提供的现场督导材料进行充分核查,现场督导期间回复与连山科技问询回复存在差异。因此,上交所按交易所规定对两名保荐代表人采取了警示的自律监管措施。

  8、2020年6月4日,上海证券交易所出具《关于对光大证券股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定》(上海证券交易所纪律处分决定书〔2020〕55号)。因2018年度光大证券业绩预告信息披露不准确,差异绝对值金额巨大且未及时更正,上交所对光大证券及时任董事长薛峰、时任执行总裁兼主管会计工作负责人周健男、时任独立董事兼董事会审计委员会召集人徐经长、时任董事会秘书朱勤予以通报批评。

  9、2020年9月29日,香港证监会对光大证券境外子公司光大证券金融控股有限公司(以下简称“光证控股”)旗下主要执行证券业务的子公司中国光大证券(香港)有限公司(下称“光证香港”)处以公开谴责及罚款250万港元的纪律处罚。2018年8月,光证香港通过自查发现:在2018年4月至2018年8月期间,公司存在客户常设授权失效的情况下继续将客户证券质押于财务机构的行为。发现上述行为后,光证香港立即纠正该违规事项,并主动向香港证监会做了汇报。香港证监会根据光证香港汇报并经询问认为:光证香港主动发现并纠正了违规行为,未造成客户投诉、客户损失等不良后果,该事项系由光证香港在重组过程中新旧团队衔接不足造成,未有证据证明光证香港存在系统性缺失。但违规事项客观存在,因此对光证香港采取了上述纪律处罚。

  10、2021年1月27日,中国银行间市场交易商协会对光大证券出具《违规事项警示函》(中市协函〔2021〕40 号)。光大证券在永城煤电控股集团有限公司相关债务融资工具中的尽职调查、存续期管理工作存在瑕疵 。因违规事项明显轻微,协会决定对公司予以警示。

  11、2021年2月7日,证监会出具《关于对程刚、周平采取出具警示函措施的决定》(行政监管措施决定书[2021]11号)。程刚、周平在担任句容宁武新材料股份有限公司首次公开发行股票并上市保荐代表人过程中,存在未勤勉尽责等问题,被证监会采取出具警示函的行政监督管理措施。

  12、2021年11月16日,证监会出具《关于对光大证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》(行政监管措施决定书[2021]56号)。光大证券因信用业务风险管控措施执行不到位,对境内外子公司风险管控不到位,信息技术系统保障不足,被证监会采取责令改正的行政监管措施。

  13、2022年1月5日,上海证监局对光大证券出具《关于对光大证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》(沪证监决[2022]1号)。光大证券因相关事项信息披露不及时、不准确、不完整以及个别公司债券受托管理阶段未勤勉尽责,被上海证监局采取出具警示函的监管措施。

  14、2022年1月9日,广东证监局对光大证券出具《关于对光大证券股份有限公司东莞南城鸿福路证券营业部采取出具警示函措施的决定([2022]9号)》。因光大证券股份有限公司东莞南城鸿福路证券营业部存在销售非光大证券代销的私募证券投资基金,被广东证监局采取出具警示函的监管措施。

  15、2022年2月28日,上交所对光大证券出具《关于对光大证券股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定》(上海证券交易所纪律处分决定书〔2022〕19 号 )。(该事项与“13、2022年1月5日,上海证监局对公司出具《关于对光大证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》(沪证监决[2022]1号)”的信息披露相关内容一致,属于一事多罚。)因光大证券重大合同披露不及时、重大诉讼事项进展披露不及时、重大交易披露不完整,上交所对光大证券及时任董事长兼总裁(代行董事会秘书)薛峰予以通报批评。

  16、2022年6月2日,证监会对光大证券出具《关于对光大证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》(行政监管措施决定书[2022]31号)。因光大证券存在以下行为:一是境外子公司中国阳光富尊移民服务有限公司从事的移民服务不属于金融相关业务范畴,存量业务尚未完成清理;二是未督促境外子公司完成所持OP EBS Fintech Investment Limited、东北特殊钢集团股份有限公司、齐齐哈尔国宏投资中心(有限合伙)股权(合伙份额)清理;三是未按期完成至少1家子公司、1家特殊目的实体(SPV)的注销,以及11家子公司、3家SPV的层级调整,未能有效压缩境外子公司层级架构,被证监会采取责令改正措施。

  17、2022年6月16日,香港证监会对光证香港出具《纪律行动声明》。光证香港在 2015 年 1 月至 2017 年 2 月期间,因没有实施充足及有效的内部打击洗钱及资金筹集制度和管控措施,以防范及减低与第三者存款相关的洗钱及资金筹集风险。香港证监会对光证香港作出公开谴责,并处以罚款380 万港元。

  综上,本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,发行人报告期内不存在有影响发行人本次发行的重大违法行为及受到监管部门限制发行债券的监管决定。

  (一)经核查,发行人已依据《公司法》《证券法》《管理办法》和《公司信用类债券信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露管理办法》”)的有关规定编制了《募集说明书》。本所律师已审阅了《募集说明书》的主要内容,包括:风险提示及说明、发行条款、募集资金运用、发行人基本情况、发行人主要财务情况、发行人信用状况、增信情况、税项、信息披露安排、投资者保护机制、违约事项及纠纷解决机制、持有人会议规则、受托管理人、发行有关机构、发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明、备查文件等。

  本所律师在对《募集说明书》中与法律相关的表述进行审查后认为,《募集说明书》的相关表述及对重大事项的披露均真实、准确、完整,《募集说明书》中对法律意见书的引用适当;《募集说明书》的内容均符合《公司法》《证券法》《管理办法》以及《信息披露管理办法》等配套文件的有关规定,并符合相关信息披露规定的要求,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,不存在因上述原因可能引起的法律风险。

  (二)根据《募集说明书》,发行人与投资人的争议方式为,首先应在争议各方之间协商解决,如果协商解决不成,应当向受托管理人所在地有管辖权人民法院提起诉讼。本所律师认为,《募集说明书》约定的发行人争议解决机制符合法律规定。

  (三)本所律师参与了本次发行申请文件的编制和讨论,并按照《管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号--公开发行公司债券申请文件(2021年修订)》(以下简称“《准则第24号》”)的要求对本次发行申请文件及其内容进行了审阅。

  (四)经核查,发行人已依据《试点通知》《指引2号》在《募集说明书》中披露了募集资金用途,合理解释了融资需求、匡算了资金缺口;并披露了资金运营内控制度、资金管理运营模式和短期资金调度应急预案等内容,符合《试点通知》第五条、《指引2号》第2.5条之信息披露的要求。

  本所律师审查后认为,发行人本次发行申请文件符合《管理办法》《试点通知》《准则第24号》《指引2号》的相关要求,该等申请文件中对法律意见书的引用适当;并符合相关信息披露规定的要求,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,不存在因上述原因可能引起的法律风险。

  1、发行人具备本次公司债券发行相应的主体资格,发行人依法有效存续,不存在根据法律、法规、规范性文件及其《公司章程》规定需要终止经营的情形;

  2、本次发行已经过发行人第六届董事会第四次会议及2020年年度股东大会审议通过,并获得发行人经营管理层的批准和授权,本次发行履行了规定的内部决策程序;

  3、发行人具备健全且运行良好的组织机构、合理的资产负债结构和正常的现金流量,且最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息,系内部控制和风险控制制度健全的证券公司,本次发行债券信用评级达到 A-1 级,募集资金用途不存在违反法律、法规和发行人《公司章程》之情形,发行人已经具备《证券法》《管理办法》所规定的发行本次债券的实质条件,不存在《证券法》《管理办法》所规定的不得再次公开发行债券的情形;

  4、本次公司债券发行的中介机构均具有参与发行公开债券的资格,不存在被监管部门限制参与债券发行业务活动资格的情形;

  5、发行人编制的《募集说明书》内容符合《公司法》《证券法》《管理办法》《试点通知》《指引2号》和《信息披露管理办法》的有关规定;

  6、本次发行的《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》符合《管理办法》《上市规则》和《执业准则》的有关规定。

  因此本次公司债券发行符合《公司法》《证券法》《管理办法》和《试点通知》要求之申请发行短期公司债券的实质条件。发行人本次债券发行事项尚需经上交所审核同意并经证监会注册,发行人并需依据相关规定履行信息披露程序。